Стратегии финансового менеджмента

Стратегии финансового менеджмента - это системы, которые предназначены для управления Вашим капиталом (банком), то есть суммой, которую Вы выделяете для ставок. Основная задача этих стратегий - оптимизировать выигрыш и уменьшить вероятность финансового краха, то есть возможность того, что Вы проиграете все. Так выбор правильной суммы для ставки имеет не меньшее, а может даже и большее значение в игре , чем сам выбор события для ставки Большинство стратегий финансового менеджмента перекочевали из азартных игр, например рулетки, некоторые появились непосредственно с развитием букмекерской деятельности. Внимательно ознакомьтесь со всеми стратегиями финансового менеджмента:
-фиксированная(flat)
-процент от банка
-Д'Аламбер (D'Alembert)
-Оскар Грайнд (Oscar Grind)
-критерий Келли (Kelly criteria)


                                 Фиксированная сумма ставки
 
Фиксированная сумма ставки (известная также под названием flat-betting) - первая и самая простая из стратегий финансового менеджмента. Ее суть в том, что Вы всегда ставите одну сумму денег, независимо от выбранного Вами события.
Хотя стратегия предельно проста, она ни в коей мере не подтверждает истину *Все гениальное просто*. Ведь эта простота никак не подкреплена математически и фактически ведет игрока к проигрышу на долгосрочной игре. Некоторое применение стратегия еще может иметь при ставках на тоталы/гандикапы/форы, то есть на события с двумя исходы.
Если же событие имеет 3 исхода (Победа1, Х или Победа2), то стратегия даже недопустима для применения. Поэтому я бы не советовал Вам применять данную стратегию, так как она не решает главных задач стратегий финансового менеджмента - оптимизация прибыли и минимизация риска финансового краха.
Практическое применение стратегии. Возможно лишь в том случае если вы ставите форы/тоталы с фиксированным коэффициентом, например 1,91. Тогда на первое место выходит правильный выбор команд для ставок и процент угадывания. То есть при фиксированной сумме ставок и коэффициенте 1,91, чтобы быть в выигрыше, Вам нужно угадывать не менее 52,4% всех сделанных Вами прогнозов (1/1.91=0,524).
На первый взгляд может показаться, что этот процент только немного больше 50% и добиться этого процента угадывания будет просто, но первое впечетление, конечно же, ошибочное. Достаточно сказать, что профессиональные игроки, которые угадывают(прогнозируют) больше 64% событий такого рода попадают в Зал Славы Лас-вегаса.
 

                         Фиксированный процент от банка

Вторая и почти такая же простая стратегия финансового менеджмента. Суть стратегии в том, что Вы определяете размер Вашего банка (суммы ставок, которую Вы выделяете для ставок в конторе) и сумма каждой Вашей ставки равна фиксированному проценту от Вашего банка. То есть, если Ваш банк 100 у.е. и процент 10%, то Ваша ставка равна 10 у.е. Если Вы проиграете, то есть Ваш банк будет равен 100-10=90 у.е., то следующая ставка будет 90*10%=9 у.е. Аналогично в случае выигрыша.
Теоретически, играя по этой стратегии Вы не можете проиграть. То есть одна из целей финансового менеджмента по идее достигнута - невозможность финансового краха. Но только на первый взгляд. Ведь если Вы попадете в полосу неудач, то рассчитанный размер ставок может оказаться меньшим чем минимум для ставок у букмекера. Поэтому использование данной стратегии в чистом виде ничего хорошего игроку не сулит.
 Практическое применение стратегии. В чистом виде не рекомендуется. Хотя возможно применение данной стратегии с определенной градацией - как по размеру банка, так и по видам ставок. То есть Вы можете установить определенный процент от банка для ставок на ординары, на одни виды экспрессов, на другие виды экспрессов и т.д. В свою очередь можно установить разный размер процента от разных размеров Вашего банка.
Пример. Вы установили такую градацию: Банк 1-119 у.е. - 10% от банка при ставке на ординары, 5% от банка при ставке на экспресс. 120-200 у.е. - 5% от банка при ставке на ординары, 3% от банка при ставке на экспресс. Ваш первоначальный банк 100. Вы ставите ординар с коэффициентом 3. То есть сумма ставки: 100*10%=10 у.е. Допустим ставка выиграна. Ваш банк после ставки - 10*3+90=120 у.е. Ваша следующая ставка - тоже ординар с коэффициентом 3. Определяем сумму ставки - поскольку Ваш банк уже 120, то сумма ставки равна 120*5%=6 у.е.
Усовершенствованием данной системы есть Критерий Келли, о котором мы поговорим чуть позже.
                 

                                        Система Д'Аламбера
Одна из тех стратегий финансового менеджмента, которые пришли в игру с букмекерами из игры с казино, а именно - игры на рулетке.
Суть *чистого* метода Д'Аламбера - Вы определяете размер *единицы* , первая ставка равна 1 *единице* (это может быть 1 доллар, 10 долларов, 7 грн… неважно, но размер *единицы* не должен меняться), если ставка проиграна - следующая ставка увеличивается на 1 *единицу*, если выигранная, то уменьшается тоже на 1 *единицу*. Поскольку система была разработана для игры на рулетке отобразим в таблице динамику игры по этой системы с коэффициентом 2:

Для уменьшения риска, после выигрыша можно уменьшать сумму ставки не на 1 *единицу*, а начинить с первоначальной ставки.
Рассматривают также так называемый метод контра-Д'Аламбера - Идея аналогична изложенной выше, но финансовая стратегия прямо противоположна: при выигрыше вы увеличиваете следующую ставку на 1 *единицу*, при проигрыше - уменьшаете на 1 *единицу*.
Практическое применение. Очевидно, что использование данных стратегий в чистом виде не имеет практического смысла если коэффициент меньше 2. То есть, если ставить на события типа ничьи в футболе данная система может иметь место. Конечно, можно использовать метод Д'Аламбера и для ставок по меньшим коэффициентам, но тогда при долгосрочной игре Вам будет очень трудно достичь позитивного баланса. Метод контра-Д'Аламбера имеет смысл использовать, если в Вашей игре имеют место серии - как проигрышные, так и выигрышные. То есть, в случае проигрышной серии Вы минимизируете свои проигрыши, и наоборот при серии в несколько выигрышей подряд Вы можете увеличить свою прибыль .

                             Система Оскара Грайнда

Как и система Д'Аламбера, система Оскара Грайнда разработана для игры на рулетке. Поэтому здесь тоже фигурирует такое понятие как *единица*, то есть размер Вашей первоначальной ставки и одновременно шаг, на который будет возрастать размер ставки - в игре на рулетке это фишка, в игре в конторе это может быть любая сумма, выбранная Вами исходя из Ваших финансовых возможностей.
Суть системы излагается в нескольких правилах, которых нужно придерживаться:
1) Ваша чистая прибыль в конце каждого цикла ставок не должна превышать 1 *единицу*, и если для этого можно поставить меньшую ставку, чем это следовало бы сделать исходя из других правил, то ставку нужно уменьшить к размеру минимально возможной для достижения чистой прибыли в 1 *единицу*.
2) Начальная ставка - 1 *единица*
3) Ставка после проигрыша равна предыдущей ставке
4) После выигрыша размер ставки увеличается на 1 *единицу*
Для наглядности в таблице показан пример для коэффициента 2.

Как видим система Оскара Грайнда во многом перекликается с методом контра-Д'Аламбера, только является системой меньшего риска. Поэтому не будем конкретно останавливаться на практическом применении данной системы, только отметим, что использование этого метода для коэффициентов меньших 2,0 не оправдывает себя. .

                                             Критерий Келли

Все предыдущие стратегии финансового менеджмента, которые мы рассмотрели не имеют зависимости от того на что Вы ставите. То есть, в принципе, не могут претендовать на универсальность.
Критерий Келли, известный также на бирже под названием стратегии *геометрической средней максимизации портфеля*, является усовершенствованной стратегией процента от банка. В случае Критерия Келли, процент от банка не является фиксированным и зависит от правильности определения вероятности спортивного события.
Часть банка, которую Вы должны поставить согласно критерию Келли определяется по формуле:
(K*ваша оценка вероятности события-1)/(К-1), где
К- коэффициент на событие

То есть, размер каждой ставки рассчитывается как процент от остатка Вашего банка, что в принципе делает невозможным финансовый крах. Но как уже говорилось, сумма ставки может стать меньшей чем минимальная ставка у букмекера (*Предупреждение! Не удалите эту ссылку: любопытные статьи, шокирующие факты, развлечении: http://tebea.ru *). .
Практическое использование. Критерий Келли используется не только в азартных играх, но даже на биржах. Этот метод единственный, который имеет под собой математическую почву, поэтому используется многими игроками. Но при использовании данного метода возникают сразу 2 большие проблемы. Во-первых, нужно точно определять вероятности событий, так как если Ваша оценка вероятности окажется завышенной, Вы потеряете больше денег, в свою очередь, если Ваша оценка занижена, Вы не выиграете той суммы, что должны были выиграть. Во-вторых, очевидно, что имеет смысл ставить только на события, переоцененные букмекером - ведь если Вы определяете вероятность события как 50%, то коэффициент у букмекера должен быть больше 2. То есть произведение Вашей вероятности и коэффициента букмекера должно быть больше 1. Найти такие коэффициенты довольно тяжело, в первую очередь из-за уже описанного profit margin. Поэтому многие игроки не рискуют играть с использованием критерия Келли. Если Вы все-таки желаете играть по этой системе, нужно сначала потестировать Ваши возможности в определении вероятностей событий. Попробуйте поиграть по критерию Келли сначала с листком бумаги и карандашом, а потом уже на реальные деньги, вот мой Вам совет.